San Juan colocó US$600 millones y recibió ofertas por más de US$1.000 millones
San Juan logró colocar US$600 millones en el mercado internacional mediante una operación que despertó un fuerte interés entre inversores, con una demanda que alcanzó los US$1.037 millones. La provincia concretó así una emisión que contó con la participación de 67 fondos e inversores y obtuvo una tasa de cupón del 9,55%.
La operación se produjo en un escenario financiero complejo, marcado por el elevado costo del financiamiento internacional y la volatilidad de los mercados. En ese contexto, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años se ubicó en torno al 5,15%, mientras que el riesgo país argentino alcanzó los 567 puntos básicos.
De acuerdo con los datos difundidos sobre la operación, la tasa obtenida por San Juan quedó por debajo de la que surge como referencia para el riesgo soberano argentino, que en ese escenario se ubicaba alrededor del 10,82%. El resultado fue presentado como una señal del acceso de la provincia al financiamiento internacional y del interés generado por sus perspectivas económicas, particularmente por el desarrollo de la actividad minera.
La colocación también tuvo un importante acompañamiento de inversores locales, que concentraron órdenes por unos US$360 millones. Con los US$600 millones finalmente obtenidos y una demanda que superó ampliamente el monto ofrecido, la operación permitió a la provincia volver a acceder al mercado internacional de capitales en condiciones que las autoridades atribuyeron a sus resultados fiscales y a las expectativas vinculadas al crecimiento de la economía minera.
