San Juan prepara una emisión de deuda por hasta US$600 millones bajo ley de Nueva York
La provincia se encamina a concretar su primera colocación de deuda en los mercados internacionales en casi tres décadas. La operación contempla la emisión de bonos por hasta US$600 millones, denominados en dólares y regidos por la legislación del estado de Nueva York, con un plazo previsto de nueve años. La colocación está prevista para este jueves 24 de septiembre.
Los fondos estarán destinados a financiar obras de infraestructura vinculadas al desarrollo de la actividad minera, en un contexto de expansión de proyectos de cobre, oro y plata. Entre las iniciativas relacionadas con ese crecimiento aparece Vicuña, proyecto impulsado por BHP y Lundin Mining, que prevé inversiones de gran escala en la zona cordillerana.
El título tendrá tasa fija a determinar mediante la licitación, pago de intereses semestrales y una estructura de amortización concentrada en los últimos tres años. La información disponible sobre la operación señala vencimientos parciales en 2033, 2034 y 2035. La emisión cuenta además con una calificación esperada de B- por parte de Fitch, cuya nota definitiva queda sujeta a la documentación final, las condiciones de precio y el cierre de la operación.
El endeudamiento se produce en un escenario en el que la provincia busca utilizar el crecimiento minero como respaldo para ampliar su infraestructura. La autorización legislativa permite llegar hasta los US$600 millones, aunque el monto efectivamente colocado dependerá de las condiciones del mercado y de la demanda que registre la emisión. La operación marcará el regreso de San Juan al mercado internacional de deuda después de su última experiencia a fines de la década de 1990.
